În analiza piețelor financiare, înțelegerea structurii pieței este fundamentală pentru identificarea trendurilor și anticiparea schimbărilor majore. Traderii și investitorii utilizează analiza tehnică pentru a evalua direcția pieței, bazându-se pe mișcările istorice ale prețurilor.

Unul dintre cele mai importante concepte în acest proces este structura pieței, definită prin succesiunea de maxime și minime, care determină dacă o piață se află într-un trend ascendent, descendent sau într-o fază de consolidare.

Atunci când vorbim despre analiza tehnică și structura pieței financiare, indiferent de strategia de tranzacționare, punctele structurale joacă un rol esențial. Printre cele mai importante se numără:

• HH – Higher High 
• HL – Higher Low 
• LL – Lower Low 
• LH – Lower High 
• BOS – Break of Structure
• CHoCH – Change of Character

Aceste puncte structurale oferă traderilor indicii valoroase despre continuitatea sau inversarea unui trend, ajutându-i să ia decizii informate și să își optimizeze strategiile de tranzacționare.

​1. Ce semnifică Higher High, Higher Low, Lower Low și Lower High?

Structura unei piețe financiare este definită de succesiunea de maxime și minime formate pe graficul de preț. În funcție de aceste niveluri, putem identifica două tipuri de trenduri principale:

●  Trend Ascendent, caracterizat prin:

• Higher High – un nou maxim mai mare decât maximul precedent.
• Higher Low  – un nou minim mai mare decât minimul precedent.
• Sentiment pozitiv al pieței, dominat de cumpărători.
• Confirmare prin volume crescute în timpul mișcărilor ascendente.
• Posibile corecții temporare, dar direcția generală rămâne ascendentă.
• Niveluri de suport dinamic – prețul tinde să se sprijine pe medii mobile sau linii de trend.

Atunci când piața formează continuu HH și HL, aceasta indică un trend ascendent sănătos, oferind oportunități de cumpărare. Confirmarea poate veni prin volume ridicate și menținerea prețului deasupra nivelurilor de suport, semnalând încrederea cumpărătorilor și posibilitatea continuării creșterii.

●  Trend Descendent, caracterizat prin:

• Lower Low (LL) – un nou minim, mai mic decât minimul precedent.
• Lower High (LH) – un nou maxim, mai mic decât maximul precedent.
• Sentiment negativ al pieței, dominat de vânzători.
• Confirmare prin volume crescute în timpul mișcărilor descendente.
• Posibile corecții temporare, dar direcția generală rămâne descendentă.
• Niveluri de rezistență dinamice – prețul tinde să fie respins de medii mobile sau linii de trend descendent.

O astfel de structură indică un trend descendent, sugerând oportunități de vânzare, în special în zonele de rezistență. Traderii pot căuta confirmări suplimentare prin volume ridicate pe scădere sau indicatori tehnici precum RSI și MACD.

Totuși, punctele structurale (HH, HL, LL, LH) sunt critice pentru a înțelege dinamica prețului, iar un trader experimentat va observa aceste niveluri pentru a anticipa posibilele mișcări viitoare ale pieței.

De exemplu, un Higher Low bine definit poate reprezenta un punct optim de intrare într-un trend ascendent, în timp ce un Lower High poate fi punct optim de intrare într-un trend descendent.

​2. Schimbarea de Trend vs. Schimbarea Structurii Interne 

Unul dintre cele mai importante concepte în analiza tehnică este momentul în care se schimbă structura pieței. Acest lucru poate fi observat prin două aspecte:

• Trend Reversal: Apare atunci când structura generală a pieței trece de la Higher Highs și Higher Lows la Lower Highs și Lower Lows (sau invers). Acest lucru indică o inversare clară a trendului.
• Change of Character: Este un semnal mai subtil care apare înainte de schimbarea trendului. CHoCH se produce atunci când piața formează un Higher High într-un trend descendent sau un Lower Low într-un trend ascendent, semnalând o posibilă schimbare a structurii pieței.

●  Cum se confirmă o schimbare de Trend?

O schimbare de trend se poate confirma printr-o combinație de semnale tehnice și analize ale comportamentului pieței. Iată câțiva indicatori și metode pentru a confirma o schimbare de trend:

• Măsurarea Higher High și Lower Lows: O schimbare de trend poate fi confirmată dacă structura pieței trece de la Higher Highs și Higher Lows (trend ascendent) la Lower Highs și Lower Lows (trend descendent), sau invers.
   
• Ruperea nivelurilor cheie de suport/resistență: O breșă semnificativă a unui nivel important poate indica o schimbare de direcție. De exemplu, dacă prețul coboară sub un suport puternic sau depășește o rezistență majoră, aceasta poate semnala începutul unui nou trend.
   
• Formarea de modele grafice: Modele precum Head and Shoulders sau Double Top/Bottom sunt adesea semne de schimbare a trendului. De exemplu, un Head and Shoulder” semnalează de obicei o inversare a unui trend ascendent în unul descendent.
   
• Volumul de tranzacționare: O schimbare semnificativă în volum, însoțită de o mișcare de preț, poate confirma validitatea schimbării de trend. Volumul mai mare în timpul unei mișcări ascendente sau descendente sugerează un interes mai mare și o tendință mai puternică.
   
• Indicatorii tehnici: Indicatori precum RSI (Relative Strength Index) sau MACD (Moving Average Convergence Divergence) pot ajuta la confirmarea schimbărilor de trend. De exemplu, un RSI care iese din zona de supracumpărare (peste 70) sau supravânzare (sub 30) poate semnaliza o inversare a trendului.
   
• Divergența între preț și indicatori: Divergențele între mișcările prețului și indicatori precum MACD sau RSI pot semnala o schimbare iminentă de trend. De exemplu, dacă prețul face noi maxime, dar indicatorul nu le urmează, acest lucru poate sugera că trendul ascendent se va opri.
   
• Confirmarea prin mai multe timeframe-uri: Un semnal de schimbare pe un timeframe mai mic trebuie susținut și de o schimbare pe un timeframe mai mare.

✎ Ce trebuie să reții:

Înțelegerea structurii pieței financiare este crucială pentru orice trader sau investitor.

Punctele structurale Higher Highs și Higher Lows indică un trend ascendent, în timp ce Lower Highs și Lower Lows semnalează un trend descendent.

Punctele structurale importante oferă oportunități strategice de intrare și ieșire din piață, iar recunoașterea timpurie a unui CHoCH poate ajuta la anticiparea schimbării trendului.

Aplicarea acestor concepte în analiza tehnică poate îmbunătăți semnificativ deciziile de tranzacționare și poate crește probabilitatea succesului pe piețele financiare.

Dacă vrei să înțelegi mai clar structura pieței financiare și să vizualizezi grafic și schematic evoluțiile acesteia, îți punem la dispoziție un ghid detaliat. Îl poți descărca accesând butonul de mai jos.